Finanças Empresariais e Contabilidade

Cartões · 60

Ativo

Recurso controlado pela entidade decorrente de eventos passados e do qual se esperam benefícios econômicos futuros.

Passivo

Obrigação presente da entidade de transferir um recurso econômico como resultado de eventos passados.

Patrimônio Líquido (PL)

A participação residual nos ativos da entidade após a dedução de todos os seus passivos.

Equação Fundamental da Contabilidade

Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido.

Regime de Competência

Princípio contábil onde receitas e despesas são reconhecidas no período em que ocorrem, independentemente de recebimento ou pagamento.

Regime de Caixa

Modelo contábil onde receitas e despesas são reconhecidas apenas no momento da efetiva entrada ou saída de dinheiro.

Balanço Patrimonial (BP)

Demonstração que evidencia, de forma estática e em determinada data, a posição patrimonial e financeira da entidade.

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício)

Relatório que confronta receitas, custos e despesas para apurar o lucro líquido ou prejuízo em um determinado período.

DFC (Demonstração dos Fluxos de Caixa)

Relatório que evidencia as entradas e saídas de caixa divididas em atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Ativo Circulante

Bens e direitos com expectativa de realização, consumo ou venda no prazo de até doze meses da data do balanço.

Ativo Não Circulante

Bens e direitos de permanência duradoura, divididos em realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível.

Passivo Circulante

Obrigações e dívidas exigíveis no prazo de até doze meses da data de encerramento do exercício.

Passivo Não Circulante

Dívidas e obrigações da empresa com prazo de vencimento superior a um ano.

Capital de Giro (Necessidade de Capital de Giro - NCG)

Recursos necessários para financiar o ciclo operacional contínuo da empresa (Ativo Circulante Operacional - Passivo Circulante Operacional).

Depreciação

Reconhecimento da perda de valor de bens do ativo imobilizado decorrente de uso, desgaste natural ou obsolescência.

Amortização

Redução periódica do valor contábil aplicado na aquisição de direitos do ativo intangível com vida útil definida.

Exaustão

Redução gradual do valor de investimentos decorrentes da exploração de recursos minerais ou florestais esgotáveis.

Lucro Bruto

Receita Líquida de Vendas subtraída do Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) ou Serviços Prestados (CSP).

EBITDA (LAJIDA)

Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização; mede o potencial de geração de caixa operacional bruto.

EBIT (LAJIR)

Lucro operacional antes da dedução das despesas financeiras (juros) e dos impostos sobre a renda.

Receita Bruta vs. Receita Líquida

Receita Líquida é a Receita Bruta deduzida de impostos sobre vendas, devoluções, abatimentos e descontos comerciais.

Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)

CMV = Estoque Inicial + Compras - Estoque Final; representa o custo direto dos bens comercializados no período.

Custo Fixo

Despesa que permanece constante no curto prazo, independentemente do volume de produção ou venda (ex.: aluguel).

Custo Variável

Despesa que varia em proporção direta com o nível de atividade produtiva ou volume de vendas (ex.: matéria-prima).

Margem de Contribuição

Receita de Venda menos Custos e Despesas Variáveis; valor que sobra para cobrir custos fixos e gerar lucro.

Ponto de Equilíbrio Contábil (Break-even)

Volume de vendas em que a receita total se iguala aos custos e despesas totais, resultando em lucro zero.

Liquidez Corrente

Ativo Circulante dividido por Passivo Circulante; mede a capacidade de pagar dívidas de curto prazo.

Liquidez Seca

(Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante; mede capacidade de pagamento imediato sem depender de novas vendas.

Liquidez Geral

(Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante).

Liquidez Imediata

Disponibilidades (caixa e equivalentes) divididas pelo Passivo Circulante.

ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Lucro Líquido dividido pelo Patrimônio Líquido; avalia a rentabilidade do capital próprio investido.

ROA (Retorno sobre o Ativo)

Lucro Líquido dividido pelo Ativo Total; mede a eficiência da empresa em gerar lucro com seus ativos totais.

ROIC (Retorno sobre o Capital Investido)

NOPAT dividido pelo Capital Investido; mede a taxa de retorno sobre o capital total alocado no negócio.

Margem Bruta

Lucro Bruto dividido pela Receita Líquida; indica a rentabilidade básica das vendas antes dos custos operacionais.

Margem Operacional

Lucro Operacional (EBIT) dividido pela Receita Líquida; avalia a eficiência operacional da empresa.

Margem Líquida

Lucro Líquido dividido pela Receita Líquida; percentual de cada unidade de receita que vira lucro final.

Endividamento Geral

(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) dividido pelo Ativo Total; aponta o nível de capital de terceiros.

Índice de Cobertura de Juros

EBIT dividido pelas Despesas Financeiras; avalia a capacidade da empresa de honrar os juros da dívida com lucros operacionais.

Grau de Alavancagem Financeira (GAF)

Variação percentual do Lucro Líquido em relação à variação percentual do Lucro Operacional.

Grau de Alavancagem Operacional (GAO)

Variação percentual do Lucro Operacional em relação à variação percentual do volume de vendas.

WACC (Custo Médio Ponderado de Capital)

Média ponderada do custo de capital de terceiros (após impostos) e do custo de capital próprio da empresa.

CAPM (Capital Asset Pricing Model)

Modelo para precificar ativos e estimar o custo de capital próprio com base no risco sistemático (Beta).

Beta (β)

Medida da sensibilidade ou risco sistemático de um ativo financeiro em comparação com as oscilações do mercado amplo.

Taxa Livre de Risco (Risk-Free Rate)

Retorno teórico de um investimento sem risco de inadimplência, normalmente representado por títulos públicos soberanos.

Prêmio de Risco

Rendimento adicional exigido por um investidor para compensar o risco de assumir um investimento volátil.

VPL (Valor Presente Líquido)

Soma de todos os fluxos de caixa futuros descontados a uma taxa de juros apropriada menos o investimento inicial.

TIR (Taxa Interna de Retorno)

Taxa de desconto teórica que faz o Valor Presente Líquido (VPL) de um projeto se igualar a zero.

Payback Simples

Período de tempo necessário para que as entradas de caixa recuperem o valor nominal investido inicialmente.

Payback Descontado

Tempo necessário para recuperar o investimento inicial considerando o valor do dinheiro no tempo por fluxos descontados.

Fluxo de Caixa Livre da Firma (FCFF)

Caixa operacional disponível para todos os provedores de capital (credores e acionistas) após despesas e reinvestimentos.

Fluxo de Caixa Livre do Acionista (FCFE)

Caixa disponível para os acionistas ordinários após todas as despesas, reinvestimento e obrigações da dívida quitadas.

CapEx (Capital Expenditure)

Recursos financeiros aplicados na aquisição ou melhoria de ativos fixos e imobilizados da empresa.

OpEx (Operational Expenditure)

Despesas correntes e contínuas necessárias para a manutenção e operação do negócio no dia a dia.

Ciclo Operacional

Prazo Médio de Estocagem mais o Prazo Médio de Recebimento de Vendas.

Ciclo Financeiro (Ciclo de Caixa)

Ciclo Operacional menos o Prazo Médio de Pagamento aos Fornecedores.

Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV)

(Contas a Receber / Receita Bruta) x 360; indica em média quantos dias a empresa leva para receber dos clientes.

Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

(Fornecedores / Compras a Prazo) x 360; mede em média quantos dias a empresa demora para pagar seus insumos.

Prazo Médio de Renovação de Estoques (PMRE)

(Estoque Médio / Custo das Mercadorias Vendidas) x 360; dias necessários para girar o inventário.

Partidas Dobradas

Princípio contábil fundamental onde para todo débito registrado deve existir um ou mais créditos de valor equivalente.

Goodwill (Ágio por Expectativa de Rentabilidade)

Ativo intangível registrado quando uma empresa é adquirida por valor superior ao valor justo de seus ativos líquidos identificáveis.