Estrutura do Sistema Financeiro

Cartões · 52

Conselho Monetário Nacional (CMN)

Define que a meta de inflação oficial do país para o próximo ano será de 3% e estabelece as diretrizes gerais de crédito.

Banco Central do Brasil (Bacen)

Executa a política monetária alterando a taxa Selic em reunião do Copom e fiscaliza bancos comerciais para garantir liquidez.

Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

Aplica multa a uma companhia aberta que omitiu fatos relevantes aos acionistas antes do lançamento de novas ações na bolsa.

Superintendência de Seguros Privados (Susep)

Aprova as condições gerais de uma nova apólice de seguro de vida e fiscaliza a solvência de seguradoras e corretoras de seguros.

Previc

Intervém no fundo de pensão de funcionários de uma estatal para investigar déficit atuarial e proteger aposentadorias futuras.

Bancos Comerciais

Recebem depósitos à vista de correntistas e concedem empréstimos de curto prazo por meio de cheque especial ou capital de giro.

Bancos de Investimento

Estruturam a oferta pública inicial de ações (IPO) de uma empresa de tecnologia e coordenam a emissão de debêntures no mercado.

Bancos Múltiplos

Oferecem, em uma única instituição com CNPJ unificado, conta corrente comercial, financiamento imobiliário e gestão de fundos.

Caixa Econômica Federal (CEF)

Opera o programa habitacional Minha Casa Minha Vida, administra contas de FGTS e realiza o pagamento de benefícios sociais.

BNDES

Financia a construção de um complexo de energia eólica com juros de longo prazo atrelados à TLP para fomentar infraestrutura.

Cooperativas de Crédito

Produtores rurais associam-se para obter crédito agrícola a taxas menores e recebem a partilha proporcional das sobras anuais.

Sociedades de Crédito Imobiliário (SCI)

Captam recursos via caderneta de poupança e financiam a compra da casa própria de famílias de classe média.

Companhias Hipotecárias (CH)

Compram carteiras de crédito residencial de incorporadoras e emitem Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) para captação.

Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)

Intermedeiam a compra de ações de um investidor pessoa física no home broker conectando sua ordem à B3.

Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)

Distribuem cotas de fundos imobiliários e títulos de renda fixa de emissores privados diretamente a clientes de varejo.

Bolsa de Valores (B3)

Disponibiliza o ambiente eletrônico de negociação e liquidação física e financeira de ações, contratos futuros e derivativos.

Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic)

Registra, custodia e liquida em tempo real a compra e venda de Letras Financeiras do Tesouro (LFT) entre bancos e o Bacen.

Fundo Garantidor de Créditos (FGC)

Ressarce até R$ 250 mil por CPF caso o banco em que o investidor mantinha CDBs sofra liquidação extrajudicial pelo Bacen.

Sociedades de Crédito Direto (SCD)

Fintech que concede empréstimos exclusivamente digitais utilizando capital próprio sem realizar captação pública de depósitos.

Sociedades de Empréstimo entre Pessoas (SEP)

Plataforma peer-to-peer que conecta investidores dispostos a emprestar a microempresários em busca de capital rápido.

Instituições de Pagamento (IP)

Empresa emissora de carteira digital e cartão pré-pago que processa compras em maquininhas sem deter carta patente de banco.

Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing)

Adquirem frotas de caminhões e as alugam a transportadoras, com opção de compra dos veículos ao término do contrato.

Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring)

Compram à vista as duplicatas a prazo de uma confecção com deságio, assumindo o risco de inadimplência dos clientes.

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Pessoa física empresta dinheiro ao banco em troca de 110% do CDI com liquidez diária para reserva de emergência.

Recibo de Depósito Bancário (RDB)

Cliente investe em título de cooperativa a taxa fixa com vencimento em 2 anos, sem possibilidade de resgate antecipado.

Letra de Crédito Imobiliário (LCI)

Investidor aplica recursos isentos de IR em papel lastreado em hipotecas concedidas por um banco privado.

Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

Banco capta recursos isentos de imposto para pessoa física a fim de financiar o custeio de colheitas de grãos no Centro-Oeste.

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)

Securitizadora transforma aluguéis futuros de galpões logísticos em títulos negociáveis negociados no mercado de capitais.

Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)

Securitizadora empacota recebíveis de vendas de defensivos agrícolas de uma cooperativa e vende os títulos a investidores.

Debêntures

Concessionária de rodovias emite títulos de dívida de longo prazo para captar R$ 500 milhões para duplicação de pistas.

Debêntures Incentivadas

Empresa de transmissão de energia emite dívida isenta de IR para pessoas físicas a fim de financiar linhas de alta tensão.

Commercial Papers (Notas Comerciais)

Varejista emite notas promissórias negociáveis de curto prazo no mercado para financiar formação de estoque natalino.

Ações Ordinárias (ON)

Investidor adquire papéis com direito a voto na assembleia de acionistas para influenciar a governança da companhia.

Ações Preferenciais (PN)

Acionista prioriza receber dividendos mais altos e garantidos em vez de exercer direito a voto em assembleias.

Tesouro Selic (LFT)

Cidadão aplica no Tesouro Direto para obter rendimento pós-fixado seguro e proteger capital contra oscilações de mercado.

Tesouro Prefixado (LTN)

Investidor trava rentabilidade anual de 12% até 2029 apostando na queda futura das taxas básicas de juros da economia.

Tesouro IPCA+ (NTN-B)

Aposentado compra títulos que pagam inflação mais 6% ao ano com cupom semestral para assegurar poder de compra a longo prazo.

Fundos de Investimento em Renda Fixa

Gestor aloca patrimônio dos cotistas majoritariamente em títulos públicos e bancários com baixo risco de crédito.

Fundos de Investimento em Ações (FIA)

Gestor compra participações em companhias listadas na bolsa visando superar o índice Ibovespa em horizonte de cinco anos.

Fundos de Investimento Imobiliário (FII)

Pequeno investidor compra cotas e passa a receber mensalmente rendimentos proporcionais aos aluguéis de lajes corporativas.

Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)

Fundo adquire carteira de recebíveis de cartão de crédito de grandes varejistas para obter rentabilidade descorrelacionada.

Fundos Multimercado

Gestor combina moedas estrangeiras, juros, ações globais e derivativos para buscar retorno absoluto em cenários voláteis.

Depósito Compulsório

Bacen exige que bancos recolham 21% dos depósitos à vista para enxugar liquidez e desacelerar ritmo da inflação.

Operações de Open Market

Bacen vende títulos públicos aos bancos para retirar reais de circulação e elevar a taxa de juros interbancária diária.

Taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário)

Banco com excesso de caixa empresta overnight para banco deficitário, formando o benchmark da renda fixa privada.

Taxa Selic Over

Calculada pela média ponderada das operações de empréstimos de um dia lastreadas exclusivamente em títulos públicos federais.

Câmara de Compensação e Liquidação (Clearing)

Garante como contraparte central que a entrega dos papéis e a liquidação financeira ocorram mesmo que uma corretora quebre.

Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)

Processa transferência eletrônica milionária entre dois bancos com liquidação bruta em tempo real (LBTR) via STR.

Pix (Arranjo de Pagamento Instantâneo)

Consumidor transfere saldo para comerciante em segundos num domingo à noite liquidado pela infraestrutura do Bacen.

Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC)

Seguradora comercializa planos PGBL e VGBL a qualquer cidadão que deseje acumular poupança complementar para aposentadoria.

Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC)

Fundo de pensão exclusivo recebe contribuições paritárias de empresa privada e de seus empregados para gerar renda futura.

Contratos de Swap Cambial

Exportador troca com o Bacen variação cambial do dólar por taxa de juros flutuante para proteger fluxo de caixa contra desvalorização.