Gestão Financeira

Cartões · 52

Fluxo de Caixa

Uma loja de calçados projeta entradas e saídas diárias para garantir saldo em conta suficiente no pagamento dos salários no fim do mês.

Capital de Giro (CDG)

Uma distribuidora mantém reserva financeira para cobrir despesas operacionais enquanto aguarda 60 dias para receber de clientes a prazo.

Necessidade de Capital de Giro (NCG)

Uma confecção aumenta a compra de tecidos para o Natal e precisa financiar 30 dias de estoque antes de começar a receber as vendas.

Ponto de Equilíbrio Contábil

Um restaurante calcula que precisa vender 1.200 refeições por mês a R$ 35 para cobrir exatamente seus custos fixos e variáveis, sem lucro.

Margem de Contribuição

Uma fábrica vende um produto por R$ 100 com custos variáveis de R$ 60; cada unidade vendida contribui com R$ 40 para pagar os custos fixos.

Custo Fixo

Uma agência de marketing paga o mesmo aluguel do escritório de R$ 5.000, mesmo que passe de 10 para 30 contratos mensais atendidos.

Custo Variável

Uma montadora de bicicletas gasta mais com pneus e câmbios à medida que aumenta o número de unidades montadas no mês.

EBITDA (LAJIDA)

Analistas avaliam a eficiência da operação de uma rede de varejo somando lucro operacional, depreciação e amortização, sem efeito de dívidas.

Lucro Bruto

Um supermercado fatura R$ 500 mil e gasta R$ 350 mil com compra de mercadorias, restando R$ 150 mil antes das despesas administrativas.

Lucro Líquido

Após deduzir custos, despesas administrativas, financeiras e impostos, sobram R$ 80 mil livres para os sócios de uma consultoria.

Regime de Caixa

Uma marcenaria só registra a receita de um móvel vendido em três vezes nas datas exatas em que os boletos caem na conta bancária.

Regime de Competência

Uma empresa de software contabiliza toda a receita anual de um contrato assinado em janeiro proporcionalmente em cada mês do serviço.

Valor Presente Líquido (VPL)

Uma indústria desconta os fluxos futuros de uma nova máquina à sua taxa mínima de atratividade e aprova a compra por gerar VPL positivo.

Taxa Interna de Retorno (TIR)

Uma incorporadora calcula que a obra de um edifício rende 18% ao ano, taxa superior ao custo de oportunidade de 12% da empresa.

Payback Simples

Uma padaria investe R$ 50 mil em novos fornos que economizam R$ 5 mil por mês, recuperando o investimento inicial em 10 meses.

Payback Descontado

Um hotel calcula em quanto tempo os lucros futuros de uma reforma cobrem o aporte inicial, aplicando desconto pelo valor do dinheiro no tempo.

Custo Médio Ponderado de Capital (WACC)

Uma petroquímica pondera os custos dos juros de empréstimos e o retorno exigido pelos acionistas para definir sua taxa de corte de projetos.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Os acionistas avaliam se a empresa gerou R$ 15 de lucro líquido para cada R$ 100 de capital próprio investido durante o exercício.

Retorno sobre Ativos (ROA)

Uma transportadora mede a eficiência operacional comparando o lucro anual gerado em relação ao total investido em sua frota de caminhões.

Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)

Uma multinacional verifica se o retorno operacional do capital total alocado superou o WACC, comprovando real geração de valor.

Liquidez Corrente

Um banco exige que uma indústria tenha R$ 1,50 em ativos de curto prazo para cada R$ 1,00 de dívida a vencer antes de conceder crédito.

Liquidez Seca

Um analista remove os estoques de difícil venda do ativo circulante de uma loja para testar a capacidade imediata de pagar dívidas.

Liquidez Imediata

Uma tesouraria verifica quanto possui estritamente em saldo bancário e aplicações diárias para liquidar contas vencendo hoje.

Ciclo Operacional

Uma vinícola mede o tempo total desde a compra da uva, passando pelo envelhecimento da garrafa, até o cliente pagar pelo vinho.

Ciclo Financeiro (Ciclo de Caixa)

Um e-commerce encurta o prazo de estoque e estende o prazo com fornecedores para não precisar recorrer a empréstimos bancários.

Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV)

Uma concessionária analisa que demora, em média, 45 dias para transformar suas vendas a prazo de veículos em dinheiro na conta.

Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

Uma rede farmacêutica negocia com laboratórios a extensão do prazo de fatura de 30 para 60 dias para melhorar sua folga de caixa.

Prazo Médio de Renovação de Estoques (PMRE)

Uma livraria descobre que seus livros ficam parados na prateleira por 90 dias antes da venda, buscando reduzir esse tempo pela metade.

Alavancagem Financeira

Uma construtora toma financiamento imobiliário a 9% ao ano para um projeto com retorno esperado de 16%, ampliando o ganho dos sócios.

Alavancagem Operacional

Uma empresa de streaming tem custos fixos de servidores; cada novo assinante aumenta o lucro operacional proporcionalmente mais que a receita.

Custo de Oportunidade

Um empresário decide abrir filial própria em vez de aplicar o capital no Tesouro Selic que renderia juros com baixíssimo risco.

Depreciação

Uma transportadora registra mensalmente a perda contábil de valor de seus caminhões pelo uso e tempo, reduzindo a base tributável.

Amortização

Uma startup deduz o valor da compra de uma licença de software de 5 anos em cotas mensais de despesa no demonstrativo de resultados.

Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)

A diretoria analisa trimestralmente receitas, deduções, margens e custos para avaliar se a operação fechou no lucro ou no prejuízo.

Balanço Patrimonial

O diretor financeiro apresenta aos sócios a fotografia contábil do fim do ano com bens, direitos, dívidas e patrimônio da empresa.

Despesas Operacionais (OPEX)

Uma clínica médica contabiliza luz, salários da recepção e materiais descartáveis como gastos rotineiros para manter o negócio funcionando.

Investimento em Bens de Capital (CAPEX)

Uma gráfica investe R$ 800 mil na aquisição de uma nova máquina impressora de grande porte para expandir a capacidade instalada.

Contas a Pagar

O departamento financeiro organiza o cronograma de quitação de notas fiscais de fornecedores de matéria-prima e concessionárias de energia.

Contas a Receber

Uma escola de cursos profissionalizantes gerencia a cobrança das mensalidades parceladas no carnê para prever entradas futuras.

Antecipação de Recebíveis

Um comerciante desconta as faturas de vendas com cartão de crédito com o banco pagando taxa de juros para cobrir o caixa imediato.

Inadimplência

Uma operadora de telefonia provisiona perdas e envia para birôs de crédito clientes com contas atrasadas há mais de 90 dias.

Provisão para Devedores Duvidosos (PDD)

Um banco reserva contabilmente 3% de sua carteira de empréstimos como proteção contra eventuais clientes que não pagarão as parcelas.

Orçamento Empresarial (Budget)

Cada gerente de departamento estima no final do ano as metas de receita e limites de gastos que poderão executar no exercício seguinte.

Orçamento Base Zero (OBZ)

Uma multinacional exige que seus gestores justifiquem cada custo do zero para o novo ano, sem considerar automaticamente os gastos anteriores.

Estrutura de Capital

O CFO balanceia as fontes de recursos da empresa mantendo 40% de capital de terceiros (empréstimos) e 60% de capital próprio (acionistas).

Grau de Endividamento

Uma agência avalia a relação entre dívida bruta e patrimônio líquido de uma construtora para determinar sua vulnerabilidade financeira.

Hedge Cambial

Uma importadora de eletrônicos compra contratos futuros de dólar na bolsa para se proteger contra eventuais altas da moeda americana.

Valuation (Avaliação de Empresas)

Fundadores contratam consultoria para calcular o valor de mercado de sua startup de pagamentos antes de negociar aporte com investidores.

Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)

Analistas medem o saldo de caixa gerado pela operação fabril disponível para remunerar acionistas e credores após despesas e CAPEX.

Pró-labore

Os dois sócios de uma corretora de seguros recebem uma quantia fixa mensal registrada pelo trabalho diário de gestão, separada dos lucros.

Distribuição de Dividendos

Ao fechar o balanço com lucro, o conselho de uma cervejaria aprova o repasse de 30% do resultado aos detentores de suas ações ordinárias.

Taxa Mínima de Atratividade (TMA)

Um conselho corporativo só aprova lançar uma nova linha de produtos se o rendimento anual estimado superar a taxa de 14% definida como piso.